Évaluation des besoins de fonds de roulement à l’aide des ratios financiers

16 novembre 2012 in Conseils en affaires by Francis Belzile - CAP PME inc.

Le fonds de roulement est essentiel au fonctionnement de l’entreprise. Il permet de respecter les obligations à court terme alors que des liquidités trop serrées rendent les opérations vulnérables aux imprévus. Un manque de marge de manœuvre peut aussi faire rater des opportunités d’affaires qu’autrement on aurait pu saisir!

Il est donc important de bien évaluer les besoins en fonds de roulement et de savoir quels éléments ont un impact sur celui-ci. On peut préparer un budget de caisse en définissant les hypothèses d’encaissement des ventes et autres entrées de fonds, ainsi qu’en prévoyant les sorties de fonds, telles le paiement des salaires, fournisseurs et autres. Pour cela, il faut bien comprendre les activités, connaître les politiques de crédits aux clients et celles des fournisseurs, le niveau d’inventaire requis et les obligations de l’entreprise. La saisonnalité des opérations et la croissance des commandes sont autant d’éléments à prendre en considération. La différence entre les entrées et sorties de fonds donne la variation de l’encaisse ou de la marge de crédit pour la période.

Il est possible d’évaluer les besoins de fonds de roulement d’une façon tout aussi valide qu’avec un budget de caisse et beaucoup plus rapidement. Nous vous proposons donc un modèle simple pour faire l’analyse des besoins de fonds de roulement (voir le modèle).

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3 raisons d’élaborer des prévisions financières

2 novembre 2012 in Conseils en affaires by Sophie Marchand - Mon Cher Watson

Il y a quelques jours, je suis tombée sur l’article Understanding and Using Forecasting sur le site Entrepreneur. Bien que je puisse penser à une multitude d’arguments allant en faveur de l’élaboration de prévisions financières en entreprise, cet article résume bien 3 des principales raisons. Je vous les cite et les commente ci-bas.

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Comptes bancaires pour PME en démarrage… Lequel choisir?

9 octobre 2012 in Démarrage by Charles-A Pelletier - Enqeb

Le choix du compte bancaire… Facile non!? Et bien ce n’est pas si facile que ça pour tout le monde. Avec toutes les questions et les commentaires à propos de ce sujet, un article pour démystifier la chose va surement aider un peu!

Alors, quelle institution bancaire choisir? Quel forfait s’adapte le mieux à votre entreprise? Pour être vraiment satisfait de son compte bancaire, on doit le magasiner!

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Devrais-je m’inscrire aux taxes ?

19 septembre 2012 in Conseils en affaires by Me Sylvie Bougie

Plusieurs de mes clients en affaires se demandent s’ils doivent s’inscrire aux taxes (TPS, TVQ). Dans certains cas, il s’agit d’une obligation et dans d’autres une option.Pour pouvoir mieux choisir, il y a lieu de mieux comprendre. Lire la suite de cet article →

Qu’est-ce que le coût moyen pondéré du capital (CMPC) ?

8 mai 2012 in Questions comptables by Sophie Marchand - Mon Cher Watson

Le coût moyen pondéré du capital (CMPC), aussi appelé le “Weighted Average Cost of Capital (WACC)” en anglais, est utilisé en entreprise comme taux d’actualisation dans le calcul de la rentabilité d’un projet d’investissement (voir Calculez la VAN de vos projets d’investissement) ou pour déterminer la valeur de l’entreprise.

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